基金老鼠仓原因?
“老鼠仓”,是证券行业内的一些机构和个人违反职业道德和行为准则的违规违法行为。这些机构和人员在管理或运营基金时,利用其信息优势,提前得知上市公司财务造假等丑闻或将爆出,从而在内幕消息传出前先买入相关股票,并在消息曝光后获得巨额收益;或是发现被投资企业出现亏损,提前抛售所持股份,让基金净值下跌而减少投资者的损失。
除了“老鼠仓”这一形象说法外,还有“内部交易”、“内幕交易”或“内部人交易”等表述。 虽然目前法律法规禁止各种内幕交易行为,但执法难度较大且缺乏有效惩罚措施,导致此类案件普遍违法成本低;而且由于监管难度大、取证困难等原因,导致实际发生的案例远比想象的多。
有业内人士透露,在审计过程中,至少有一半以上的被审计单位存在不同形式的隐瞒收入等问题,部分甚至涉嫌伪造单据等罪行。 因此也有许多基金公司会主动“自清”,将可能存在的“老鼠仓”通过披露的方式使投资者知情,比如之前引起市场关注的中融信托诉上海海通证券案,就是因为中融信托认为海通证券在交易过程中存在违背诚实信用原则的行为,并因此而受损。