什么是基金净资产？
对于开放式基金，其资产净值每天的涨跌都会及时反映到其基金的份额价值上；而封闭式基金由于每天只有收盘价一个参考依据，所以并不能像开放式基金那样实时反映出基金内部资产的变动情况。很多投资者会对封闭式基金“按日估值”的算账方式感到困惑，于是就会产生这样的疑问： 假设某只封闭基金的发行总份额是50亿份，当天A股大盘涨了2%（+63点），基金的净值为1.4元每份，那么当天的基金市值就应该是70亿元，怎么计算得到的是这个结果呢？ 其实，只要了解了封闭式基金和开放式基金的不同运作模式，这个问题就很容易解决了。对于封闭式基金而言，一天内的成交价格只有一个——就是当日收盘时的价格；而对于开放式基金来说，每一交易日都有多个价格产生，分别是各交易日的盘中报价和收盘报价。
以某家上市开放式基金的2015年8月24日日盘交易为例： 当天该基金09：15-09：25的开盘价为1.299元，09：30-09：45的开盘价为1.308元，11：30-11：45的开盘价为1.316元，13：00-15：30的收盘价为1.331元...... 也就是说，在当天任何一个交易时段，投资者都可以根据基金的盘中报价来计算自己的买卖价格，进而通过挂单来达成交易。当然，投资者也可以放弃当日买入的机会，等到下一个交易日继续买入。
如果仅从计算简单方便的角度来看，显然对封闭式基金采用“收盘价/总份额”的算账方式更方便。但问题在于，这样计算的结果会忽略掉基金每日盘中波动的财富增值机会。更为重要的是，这种按“收盘价/总份额”的方式不符合基金本质。因为基金本身是一种中长期的投资工具，它关注的是市场长期波动带来的风险和收益，而不是刻意追求短期价差。否则的话，基金业就不会存在这么大的差异了。