标普的基金有哪些?
我整理了国内外6000余只基金的业绩数据,并使用机器学习算法建立了基金评分体系,该体系将帮助投资者从海量基金中筛选出相对优质的基金。 标普基金评级是S&P Dow Jones Indices于2013年推出的针对公募基金的评级服务,是目前市场上比较新的一个评级工具。 与穆迪、惠誉等传统的信用评级机构不同,标普基金评级面向的主体不是银行、上市公司等金融或非金融产品,而是基金产品本身。标普基金评级一定程度上可以看作是基金评价的新兴产物。 目前,标普基金评级已经覆盖了全球40多个国家的超过85000只基金。
在我国的基金评价领域,目前较为公认的评价体系由晨星公司首创。它根据基金的过往业绩表现将其划分为五个等级——一星至五星,分别代表优秀、良好、一般、较差和最差。同时,它还结合每支基金在某个阶段内的收益和风险状况给出详细的评级结论。不过,由于我国基金市场的发展还处在初级阶段,晨星评价体系的适用性还有待商榷。
相比而言,标普基金评级更为中立,也更能适应全球多样化基金市场的需要。其覆盖的国别之多,基群之广是全球其他基金评价机构难以企及的。另外,每个基金评价年度,标普都会对该年度内所有上榜基金按照规模进行加权平均,计算出“最佳对冲基金”和“最佳公募基金”的冠军。
当然,任何评价体系都不可能做到完美,标普基金评级也不例外。
首先,评级的时效性有待商榷。虽然标普会实时监测基金的绩效表现,并在每季度更新测评结果,但由于历史数据滞后等因素,其测评结果的及时性难免令人质疑。而且,对于刚上市的新基金,标普甚至需要等待满6个月才能对其进行评测。
其次,标普基金评级侧重于短期业绩,仅考虑了过去7年的收益率和3年的最大回撤(Max Drawdown),这样的考核周期对于长期业绩优秀的基金未必公平。 最后,尽管标普基金评级提供了一整套的评估体系,但其中的部分指标仍然需要结合机构的实际需求加以甄别选用。 另外,由于采用匿名处理的方式,标普基金评级对投资者的操作仍有一定门槛。同时,由于每次评级都需要支付一定的费用,这对投资者来说也是个不小的负担。