投资组合风险分散原理？
谢邀！投资组合的风险可以理解为组合中风险资产（即构成该投资组合的股票）对组合收益的影响。要分析一个投资组合的风险，首先要确定这个投资组合，然后构建风险指标来量化该组合的风险大小。 风险的作用是引导投资者的决策行为，因此只有当风险发生导致投资者损失金钱时，风险才会引起投资者的注意。
为了度量风险，通常使用标准差、方差等统计量来描述总体情况；而为了度量特定事件发生的概率，则需使用测度论中的概念——期望值与概率。通过上述两个量，可以计算出风险值：
R=\sqrt{Var(R)} P(损失大于R) 其中R代表投资组合的风险值，var()表示方差，p表示事件发生的概率。 R越大，表明组合承担的风险越大；R越小，则风险越小。如果将R进行对数转换，则得到该组合的信息比率IR，其定义如下： IR=\frac{E(R)}{\sqrt{Var(R)}} 根据信息比率的定义，可以得出IR的两个性质： 在实际应用中，由于市场组合无法直接观测得到，因此需要利用加权平均的方法计算出市场组合的估值。然而市场组合的组成品种太多且存在结构风险，所以一般还需要引入风险控制的方法，如Bootstrap法。
当然，在评估完风险后，我们还需要关注风险的发生状况——风险的类型以及造成风险的原因。这需要我们进一步研究投资组合的构成和风险来源。 风险通常分为两类：系统性风险和非系统性风险。
所谓系统性风险指的是无法被对冲的风险，又称为不可分散风险或整体风险，通常由宏观经济因素引发，包括利率风险、汇率风险、流动性风险等。对于这类风险，单个资产的方差或协方差能较好地反映其特征。 而非系统性风险则是可以被对冲的风险，又称作可分散风险。造成这种风险的主要原因是个别企业或者行业的财务风险，包括违约风险、信用风险、市场风险等等。对于这些风险，单个资产的方差往往不能有效反映其特征，我们需要借助风险因子来刻画它们的性质。