基金经理如何调研?

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基金公司的投资研究部是负责挖掘个股和行业投资机会的,他们通过多种渠道搜集信息来支持他们的观点。这些渠道主要分为三种,分别为二手资料、公司访谈和行业调研。 所谓“二手资料”是指不需要耗费大量的人力物力即可轻松获取的各种公开的信息。比如国家统计年鉴里行业数据的纵向对比,年度财务报告里的企业经营情况和财务报表,各大媒体里关于上市公司或行业的新闻报道以及公告等等,这些数据在证券交易所以及各网站上都容易获得;

而“公司访谈”是指投资研究部人员通过打电话、写信、发邮件等方式向各上市公司进行单方面的信息咨询请求,部分券商研究所甚至可以通过远程视频的方式对公司高管进行访谈;最后就是“行业调研”了,这是投研部人员通过各种途径了解行业现状和未来发展趋势的手段。

当然,这三种方式并非是以一种孤立的形式存在,往往是你中有我中有你。例如对某些公司特定情况的深入了解就需要先进行一定的行业调研再落实到公司对具体项目的审核上。 那么作为一个新人来说,你所需要做的其实就是在老大们布置下任务后,按照一定框架要求去执行即可。

这里需要注意几点,一是所有调查所得的资料都需要及时记录并整理成文字稿,以便后续查阅;二是任何原始资料的获取都要尽量完善并且保留好出处,这在你进行进一步分析时是很有帮助的;三是无论是否自己亲自参与,一定要确保报告的质量和完整性,并明确标识出所采用的数据来源,这样既能避免日后被人质疑报告结论又能方便他人快速准确地找到所需信息。

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