什么是投资者适当性？
“投资者适当性”是指商业银行在为客户办理金融产品交易时，需要评估客户的风险承受能力，并根据客户的属性将客户分为不同的投资类型，为不同类型的客户提供合适的金融产品的投资策略和投资组合建议，以实现“客户-银行—市场”的协调发展。 （一）满足客户的不同需求，寻求银行与客户之间最佳的投资组合方案是银行业发展的新方向 2010年5月，中国人民银行颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，对我国的私募基金业提出了规范要求；同年12月，国务院常务会议通过了《金融衍生产品交易管理条例》并制定了相关政策措施，这为国内金融机构扩大业务和创新提供了政策依据和制度基础。随着市场的开放和业务领域的拓宽，银行的竞争对手已不再仅限于同行，而应该包括所有提供金融产品或金融服务的企业和个人。
（二）客户分类是开展投资者适当性管理的基础 根据客户的属性将其分为不同的投资类型是实施投资者适当性管理的关键步骤，也是制定有效风控流程的基础。一般来说，客户可以分为个人（Personal Investment Client）和企业（Corporate Investment Client）两大类。其中企业又可以进一步划分为机构投资者（Institutional Investor）和小企业（Small & Medium Sized Enterprises，SMEs）两类。进行客户分类时，应当遵循以下原则：
■客户分类应尽量准确，不能简单地以是否盈利来划分客户类别；
■客户分类的结果应以财务指标或金融资产为基础；
■客户分类的过程应尽可能透明，并有相应的制度加以保证。
（三）制定合理的风控措施是落实投资者适当性管理的重要环节 商业银行在进行客户分类后，应根据客户的风险承受能力及其对收益的要求，结合行业特点和风险特征，制定相应的风险控制措施。具体而言，可以考虑从以下方面入手：
■建立完善的业务审批机制，明确各类业务审批权限和义务；
■加强事前、事中与事后监管，密切关注客户及业务的发展情况，及时评估和处理可能出现的风险；
■建立风险预警系统，及时掌握市场动态和客户信息，发现可能发生的重大风险，及时提出警示和建议；
■通过培训和教育提高员工的风险意识，增强员工对风险的判断能力，杜绝道德风险的发生。