对冲基金如何获利？
1、套利 这是相对最安全的赚钱方式，就是在不同市场间做低买高卖，赚取无风险收益。典型代表是Quants。 Quant就是编程大牛，利用编程去实现复杂的数学模型来预测价格走势和波动率。 举例：
假设现在美元指数是100（等于一篮子美国的货币，比如美元、加元等），欧元/美元汇率是1.35。
模型计算得出，明天欧元/美元会涨到1.40，然后保持一段时间稳定，然后再跌回1.35。 这时quant不会直接买入欧元然后卖出美元。而是先借入一些美元，因为按照今天汇率，借入一个单位美元需要付出1.35的代价。然后在明天将借款换成等额欧元的投资，这样就能同时拥有欧元和美元了。然后把它们押给银行，拿到利息。等过段时间，如模型所料，欧元/美元果然回到1.35时，再换回美元，把美元还给银行，赚差价。整个过程没有风险，因为所有的交易都是同时在银行那里进行，且交易的都是未来的钱。当然，quant要先拿出一部分资金作为保证金，如果模型失误，银行有权以保证金冲抵亏损。 Quant之所以能稳赚不赔主要是得益于其先进的编程能力和对算法的交易策略。
2、交易 这是目前市面上最多的对冲基金类型。
典型的如Citadel和Goldman Saches。 Citadel由前高盛高管于1990年在芝加哥创立。主要经营衍生品业务。Citadel的员工大多是学数理出身的，计算机在Citadel的应用非常广，据说连前台接待的小妹都是电脑高手。 Citadel的策略是根据公司高层的指令进行高频交易，一天可以买卖上百次。由于有高盛的前任高管坐镇，又善于利用计算机挖掘各种数据，策略成功率较高，每年都能从市场上赚取大量的现金。 Goldman Sachs也有自己的对冲基金管理公司，叫Goldman Sachs Principal Strategies。GSPS与Citadel的模式有点类似，也是做高频交易，每天交易次数很多，根据模型的提示捕捉微小的价格差异。不同的是，Citadel更倾向于自营交易，而GSPS更偏向于做交易顾问，为客户提供服务。 这两种模式都需要员工具有非常高的职业素养和高超的技术能力。