基金为什么不是法人?
谢邀!先答不是;再答为什么不是;最后说一下,我对于公募基金和私募基金都没有做深入的研究(我主要是研究上市公司和可转债的)所以可能说错的话还请大佬们多多包涵。
首先,明确一点,法人指的就是公司(or有限公司),而基金呢,根据募集方式的不同分为公开募集的基金和私募基金的,前者以公募基金为主。 根据我国《证券投资基金法》第三章第一节第九十条规定 :“从事证券投资基金销售业务的机构,应当具备下列基本条件并符合中国证监会关于客户交易结算资金管理的规定和要求……” 而该法第二章第53条对证券投资公司(也就是基金公司的前身)的条件有如下规定: “设立基金管理公司,应当具备下列条件: (一)股东具备相应的资本实力且合法规范;” 这里需要注意两点:
1、从事基金销售业务需要具备证券投资基金销售业务资格——这个资格怎么获取呢?申请取得并且经过监管机构核准获得;
2、设立基金管理公司,注册资本要求较高并且是实缴货币资本(这点就和设立有限公司不一样,后者可以认缴资本但是不需要是实缴资本)。 我随便查了一下某家公募基金公司的注册信息,这家公司的注册资本就是20亿元(我是好奇这家公司是不是有20亿实缴资本才这么写的,如果没记错的话,其他公募基金公司都是1.6个亿的样子)。
第二点中我们注意到一个关键字“资本”,为什么要强调资本这个字,因为申请基金公司的条件中特别提到了:
(四)具备合适的资本规模、专业的管理和风控人员,以及较完善的内部控制和风险管理流程,财务状况良好; (五)满足投资者适当性的要求,所设立的基金产品类型应与投资人员的能力特征相匹配。 ” 所以严格来说,现在的公募基金其实属于证券公司(基金销售业务资格相当于证券公司经纪业务中的开户许可证或者牌照)+社会上的专业基金管理人(拥有基金业协会颁发的基金资产管理业务范围审批文件)的组合体。而私募基金呢,则是完全由专业人士负责运作和管理。