指数基金为何有偏差？
首先解释概念，基金指数就是由一系列基金组成的模拟股票组合的指数。比如沪深300指数是由沪深两市全部股票中，分别选取市值最大的300只股票组成样本股，每个季度调整一次。 那么如果某个时期市场整体是上涨或者下跌的，这个结果是不是能反映在指数上呢？当然可以，整个组合的表现就像下面这样： 上证综指从2014年的2168点涨到2015年的5178点，涨了一倍，但如果算上相应的基金指数，表现其实要更好： 同样，如果是熊市的话，指数也会低于相应的仓位水平。 如果按一年计算，上证综指跌了5.89%，但是沪深300和创业板上显示的跌幅分别是-5.99%和-8.34%。虽然大盘涨了也跑不赢指数，大跌的时候指数表现好于个股，但是从长期来看，只要坚持配置一定比例（60%以上）的指数资产，总体收益还是能够跑赢大盘的。
但是，这里有一个先决条件，那就是所有的成分股都要能够代表相应的行业板块。比如说中证白酒指数，它是由100只白酒类上市公司组成的，假如我们买入这只指数并持有相应的权重份额，理论上来讲每年的收益应该跟白酒板块的上市公司差不多。然而实际情况却是，不管大盘涨跌，白酒指数总是在创新高，按照上面的公式算下来，收益自然也比大盘要好。出现这种问题就是因为指数的成分股选择有问题，并不是全部的代表性行业。 这就是指数基金存在的绝对偏差的问题。由于基金公司需要维持一定的流动性以方便投资者进行买卖，所以在实际运作的过程中不能彻底实现跟踪误差为零的目标。
对于普通投资者来说，一般只需要关注基金的跟踪误差就可以了，因为通过合理配置不同类型的资产，通常可以将跟踪误差控制在一个比较合理的范围内。