怎么投资风险性最小？
对于如何定义「低风险」是没有一个统一标准的答案的，不同投资者对于风险的承受能力不同，所以「低风险」的定义对每个人来说也都是不一样的。 如果从数学期望值去定义风险的话，那么风险就等于损失的可能性，用公式表示就是 其中，E(x)是随机变量x的可能取值，P（E(x）≥0）是事件“E(x)≥0”发生的概率。 这个公式表明，对于一个证券或资产组合，若其平均收益为正，则必定存在一部分收益为负的可能；反之，若不存在收益为负的可能，则此证券或资产组合必然不存在平均收益。
从这个公式出发，我们可以得出两个推论：
1、无风险报酬率的存在意味着一定存在某种证券（或资产组合），其所有可能的收益均值为零。由于无风险利率是预期资本利得和利息收入之和，这种证券一定是既不生息又不付息的证券，亦即其价格不会有任何变动，因此我们可以说这类证券的收益率为0。
2、期望收益大于零的一切证券（或资产组合）都必有方差（或标准差）大于零，否则其收益必为零，这就说明此类证券（或资产组合）的风险是必然存在的。 在实践中，人们经常用标准差（方差的平方根）来衡量风险的大小。因为标准差反映了风险的程度，并且是一个可量化的数值，容易在投资和风险管理中被运用。 但需要指出的是，标准差所反映的是风险的程度，并不能反映出风险的方向——是亏损还是盈利。如果用标准差来衡量风险，我们无法判断其方向。例如，对于以下这两组数据： 第一组：股票A，0.8645，-0.9083 第二组：股票B，-0.6609，0.7280 我们无法通过计算判断哪一支股票的风险更大一些。这就是说，对于相同标准差的一堆证券（或资产组合），它们的收益可能方向相反，有的赚了钱，有的亏了钱，总的结果却是盈亏相抵。
但以上结论只是针对单个证券而言的，如果是将 n 支不同的证券或资产组合一起进行比较的话，情况就有所不同了。在这里，我们将分别考察每一支证券的收益和风险，然后利用加权平均的方法来计算总体的平均收益和方差。设第 i 支证券的收益和风险分别为 r_i 和 σ_i^2 (i=1，2，…，n)，则总的平均收益为 总的风险为 这里 w_i 是第 i 种证券所占的权重，它对总体的风险具有决定性的影响。如果我们设置每种证券的持股份额为 1/n，那么总体的风险就等于各单项风险之和不考虑权重的排序问题。