哪些股票有受限股份?
据我了解,目前A股市场上只有1家上市公司存在受限股份的情况——ST慧球(600552). 该公司的部分股东所持有的股票被质押、冻结或者司法拍卖,导致出现了“受限”情况,使得这部分股东所持标的的每股收益受到一定影响;具体的影响程度取决于相关股权被限制的情况,以及持续的时间。 首先来简单介绍一下什么是受限股份。
受限股份又称限制性股票,它是在股份公司发行新股时,按照预先确定的条件向特定对象增发股票并限售的政策性措施。 它通常用来激励公司高管或核心技术人员,在实现公司经营目标上起到重要的作用。
一般来说,实施股权激励计划的企业要同时满足以下几个条件才能有效执行:
①符合《证券法》和《上市公司股权激励管理办法(试行)》的有关规定;
②上市已满3年(含);
③最近一个会计年度业绩达标;
④董事会提议;⑤有明确的股权激励计划方案;⑥有具体的行权(解除限售)安排;⑦依法完成信息披露义务。 如果不符合上述条件,企业将无法实施股权激励计划,已经发行的相关股份将会被终止上市交易。
当然,政策允许情况下,公司也可以向董事、监事、高级管理人员以及其他员工发放股票期权,具体情况需要看公司制定的激励计划中如何规定。
接下来我们来说说st慧球的案例。 根据wind提供的数据显示,截至2018年末,st慧球的第一大股东所持有公司股份被全部轮候冻结,持股比例占公司总股本的9.41%;第二大股东所持公司股份也处于轮候冻结状态,持股比例占公司总股本的5.44%。
也就是说,合计高达14.85%的股份处于冻结状态,给股价带来了较大的下行压力。 事实上,自2015年上市以来, st慧球的股价就一直处于下跌通道中,截止今年一季度末,收盘价仅为8.57元/股,相比最高点已然跌去近八成,且连续多个报告期亏损。
对于该情况,公司在公告中称主要来自于两大股东的信托计划执行过程产生的成本,以及因信托计划违约导致的诉讼案件。 根据 wind提供的数据,当前共有28个IPO项目面临“受限”风险, 涉及融资总额约481亿元。 目前来看,多数“受限”个股的股价表现均不如人意,如*ST信威(600485)、神州租车(00699.HK)等。 需要说明的是,这里提到的“受限”仅指存在不确定性因素,最终是否实施,以及实施的具体方式还有待进一步确认。