股票定增什么意思?
一、定义 定向增发的基本概念是:上市公司面向一定范围小额募集资金的一种方式,一般由证券公司作为保荐人负责发行工作;
二、特点
1.非公开性 :由于不是公开发行,所以参与增发的大多是关系密切的投资者;只有符合条件的特定对象才能认购增发的股份(具体条件如下);
2.价格优惠 :因为是在非公开情况下发行,所以相对于二级市场的股价有一定的折价(一般不低于30%);而折价又取决于未来公司的业绩预期和成长空间等因素;因此定向增发是一种风险投资;
3.发行数量较少 :根据《上市规则》规定,定向增发的发行对象不得少于10人;发行股份自登记在册之日起,六个月内将不得转让; 4.流通受限时间长:限售期一般为1年或半年,以证监会颁布文件为准 三、相关法规
1) 《上市公司证券发行管理办法》第8条“上市公司股东大会就发行方案做出决议,必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。股东大会做出股本总额超过三分之一变更交易的决议,必须经出席会议的股东所持三分之二以上表决通过” 第9条规定了增发申请需要满足的条件:
2) 《上市公司非公开发行股票实施细则》 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 (注:上述条款中红字部分为新增内容) 四、注意事项 五、案例 案例说明——某A股上市公司向5名特定对象非公开发行股份募集资金事项。
1. 增发预案公布日: 20xx年x月x日 2. 获得中国证监会对本次发行的核准批复日: xx年x月x日 3. 实施发行日 xxx年x月x日 附:增发过程中主要流程及时间节点 一共经历6个步骤: