基金净值怎么平摊？
基金的净值是买入还是卖出时平均的，还是每天收盘后平均的？ 这个问题很好玩~ 假设某天天基金网显示某只开放式基金A当日单位净值（也就是每日公布的每份额净值）如下： 1.5236、1.5198、1.5299、1.5407 那么这4个数据是什么意思呢？ 这是该基金当日每个交易时段的加权平均净值。 以第一个数据1.5236为例，表示从早上9点到上午11点这段时间内，每一分钟估值一次，算出每份基金资产的价值为1.5236元；同理可得其他数值。 也就是说，在这4个数字中，最大值与最小值之差就是单位净值波动幅度，也即当日涨跌幅。
2.若某日上涨或下跌超过1%，是否需要重新计算净值？ 为什么要计算每个交易时段的加权平均值，而不是直接取每一天的收盘价值求和除天数？ 因为这样能尽可能减小对单次交易价格突然大幅变动（可能是因突发消息影响导致价格上涨/下跌1%以上）的影响，反应基金净值更为平稳的变动趋势——这对计算复利或者累计收益时有重要意义。如果直接取每一天的收盘价来计算净值并求和，那么单日剧烈的涨跌都会导致最终结果产生较大偏差。比如： 某天突然发生巨额赎回或者巨额申购，当天净值计算时未能反应这一大额资金进出情况，而次日继续按照正常交易数据进行计算，使得净值出现了“跳空”现象。这种由于计算方法导致的“虚假”净值变化其实是没有意义的。 而采用加权平均值即可避免这种问题。
3.为何计算基金定投收益时要定期调整基数？ 前面介绍了如何计算基金的每日净值，但是为什么在计算定投的收益时需要调整基数的规模？ 原因是： 随着基金定投期数增加，所投入的资金会逐渐分散到更多的交易日，因此每天的交易金额对于整体投资决策的影响力会在时间的作用下逐渐减弱。换言之，前低后的高或前高之后的低对最终净值影响相对没那么大了。因此需要将当日净值调整为等额基数后再累计来计算。 这也是基金定投策略的科学之处。