基金的净值代表什么？
基金单位净值=基金净资产价值/基金单位总数，其中， 基金资产净值=基金现金资产+基金投资资产； 基金累计净值=基金资产净值+基金成立以来分红金额和分红次数。 所以， 基金单位净值=（基金现金资产+基金投资资产）/基金单位总数； 基金累计净值=（基金资产净值+基金成立以来分红金额和频次）/基金单位总数。 例如某只基金最近一个季度的季报显示，其“期末总资产”为104.67亿元，“期初总资产”为102.39亿元， “期末净资产”为102.39亿元 ，那么该基金的单位净值就等于“期末总资产”-“期初总资产”+“期末净资产”-“期初净资产”=104.67-102.39+102.39-102.39=0.88元。 而若把区间放宽到今年一季报，那么计算出的基金单位净值就为0.8858元。 也就是说，同一支基金，按照不同的时间区间来测算，其单位净值是不一样的。 如果不考虑分红因素，则随着时间区间拉长，基金单位的净值几乎可以认为是不变的。
不过，由于分红属于“现金收益”的一部分，如果考虑分红，且投资者是持有一段时间后再赎回的话，则会得到比不考虑分红更高一些的基金单位净值。 在上述例子中，如果不考虑分红，那么今年一季度的基金单位净值与去年末的基金单位净值基本相等，均为0.88元；而如果考虑分红，则在0.88元的单位净值基础之上，再增加一定比例的红利，比如今年一季度分红每份0.04元，则加上分红的0.04元后会使得单位净值上升到0.92元。