股票分层犯法吗?

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首先,需要明确一点事实,在美国任何违法的事情都是可以做的;然而并不是所有的事情都是合乎道德的和符合商业准则的。 例如,我可以通过我自己的账户做空某只股票使它下跌从而获利,也可以同时做多另一只股票使它上升达到同样的收益。当然也可以通过大量购买并持有该股的方式去获取收益。这些方法都有合法之处。但是假如我不顾该股票公司经营实际情况的糟糕,大肆做空该公司,使得股价继续下滑并且越跌越深,最后造成投资者损失惨重甚至破产,那么我就需要承担一定的法律责任。同样,如果我发现了一家正在高速成长的上市公司却没有人关注到它的成长潜力,于是我大量买入该公司的证券并将这些证券分发给我的客户们,进而推高该公司股票的价格,等到该公司已经成为一个备受关注的“明星”时,我从中赚取了大量的佣金,此时我违反了一些证券法规,同样需要承担相应的法律责任。

实际上美国法律对投资者保护还是很全面的。虽然法律并没有限制个人进行套利行为或者分享信息的机会(任何人都可以通过公开的信息自己进行分析并做出投资决策),但是法律禁止任何人通过内幕消息来获利。也就是说,如果你靠内幕消息赚到了钱,那么你需要上交这些收入并且可能按照犯罪情节的轻重而遭受相应的刑事制裁。

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1.首先,这是违反《证券投资基金销售管理办法》第二十四条 基金销售机构可以采用开放式、封闭式或者混合式基金销售模式。采取混合式基金销售模式的基金销售机构,应当建立并实施相应制度,明确对不同类型的客户群体分别提供相应的产品或服务。 该条规定了基金销售的业务类型是“开放式”还是 “封闭式”“混合式”。

2.其次,如果属于上述规定的“封闭式基金的交易方式按照证券交易所的有关规定执行;开放式基金的交易方式按本办法第四章的规定执行”的情况的话,那么这种操作就不合法了(因为违反了深交所关于“不设立指定对手的交易方式”)【详见】 但是,对于封闭性基金的交易来说,其本身不是一种融资行为啊……这明显是一种错误吧!而且这种错误的逻辑很奇怪——既然开放式的基金募集时允许有指定对手,怎么到交易阶段又禁止了呢?

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