指数基金如何止盈?
这就要说到指数基金的三大特征了,分别是:跟踪误差、复制性和低成本。 这里就不得不提一个概念叫做跟踪偏离度,它是描述基金业绩表现与标的指数之间的一致性,用统计方法来度量,是衡量基金是否“跟对了标”的重要指标;
其计算公式如下: 以中证500为例,2019年年初的跟踪偏离度基本都在4%以内,最大的是国泰国证食品饮料(1.87%)和广发中证消费(1.63%)这两只偏消费的基金,不过到了年底,几乎所有基金都已经将这个数值拉回到1%以内。 从上面这张图表上看,基本上所有股票型基金在一年里的跟踪偏离度都没有超过2%,这对于主动管理能力的筛选要求是非常高的。 但到了今年三月,由于A股的突然大跌,很多基金的跟踪偏离度都飙升至4%~10%——虽然这只是短期现象,但在极端情况下,基金的跟踪能力会瞬间化为乌有,如果此时再采用以往的定投止盈策略就会比较危险。对于指数基金而言,其跟踪能力是一个需要长期关注的因素。
除了跟踪偏差之外,另一个需要投资者持续关注的是跟踪频率。因为一旦基金公司调整成分股以及样本数量等因素,都会导致跟踪概率发生变化,因此建议消费者关注每周或者每个月发布的跟踪报告,以验证基金公司是否正确追踪了目标指数的成分股。 对于投资者来说,定期查看基金的跟踪情况就像定期做体检一样必要!