量化小盘基金是什么？
说到量化的概念，其实一直没有一个明确且被普遍认可定义。不同的学科对量化的概念划分也是各有侧重和差别。 金融中计量经济学quantitative economics 的quant 就来自Quantity这个概念。Quantity在金融中对应的就是金融资产数量、货币数量这些。因此可以说计量经济学是研究金融资产数量的经济学分支。而量化投资则是利用量化策略进行投资的实践。所以从概念上说，量化应该包含两方面的含义：一是量化策略二是量化投资实践。
小盘基金的定义就比较容易了。这里引用一下CFA的考试大纲---- 小盘股票的定义：市值低于50亿美元的上市公司股票；或者，市值低于10亿美元的上市公司股票，并且该等上市公司股票所占的比重，不超过所有上市公司股票的2%。 基于这样定义的小盘股有以下几个特点：
（一）由于公司市值低于50亿美元，相对大盘股来说，市场对整个公司的关注度不高，信息不对称性大于溢价。因此对于选股能力的要求更高。
（二）因为公司市值低，单一个股的波动往往会对投资组合造成较大冲击，因此对于风控的要求更高。
（0三）能够投资于小盘股的资金规模通常不大，所以资金的管理难度较高。另外由于信息的不对称，资金对于管理人调研能力的依赖程度也较高。