个人如何战胜私募基金？
如果单纯讨论策略，那很简单，找几个历史曲线一模一样的私募基金，分别建立模型去做回测，如果最终结果都一样，那么说明你的策略有效； 如果考虑到资金量不同等因素，那就需要做一些优化了。 但如果真正操作起来，就比想象中困难很多。 首先，市场上没有完全相同的两只基金，哪怕只是差别很小，那策略效果也会不一样。而如果你非要去找几个接近的比较一下，可能又会被发现其实他们并不一样，这样就得出来一个结论说你的策略不成立……
其次，就算真的模型调来试去，终于找到了一个有效策略，但市场是变化的，模型的效果也会随时间而变化（哪怕是瞬时效应），你要实时跟踪并调整你的交易行为，这本身也是一个挑战。 而更现实的问题在于，大多数人根本没有耐心去寻找一个有效策略，或者即使找到了一个，也没有能力去持续执行……于是他们只能退而求其次，寻找那些短期似乎有效的“技巧”，这些“技巧”往往披着各种各样华丽的外衣，然而本质却是单一且脆弱。 我曾经看到过一篇文章，作者通过回测发现了一个不错的策略，结果一实盘就惨遭血洗，究其原因，他每次买入都选在当天最高点，而每次卖出都选在当天最低点，无论策略本身怎么好，他也始终无法克服自己人性的弱点，最终策略毁了，本金也少了大半。
所以归根结底，如果你真的能有一套方法找到并执行一个有效策略，那你就已经胜过了90%的投资者。