多策略量化基金净值？
假设策略的起点是2015年6月，那么策略的收益情况如下图所示（只展示连续策略的情况）： 下图中，绿色柱形代表该策略基准的收益率曲线，而红色柱形则代表该策略的收益率曲线。可以看出，在策略的测试期间内（2015.6~2019.8），该策略基本达到了超额收益为正的效果，平均年化收益率为7.9%，最大回撤-14.3%。且相较于基准组合，在最低点时期，策略组合的表现也要更加出色一些。
虽然整体效果较为理想，但是策略在细节上依然有诸多不足之处。首先，从信息比值来看，策略在测试期间的年化信息系数约为0.09，表明策略每带来一个单位的收益，需要付出约0.09单位的信息成本；其次，策略的波动率远远大于基准组合，表明策略的方差要远大于基准组合同等幅度上涨或者下跌所带来的情绪扰动。 最后，从择时能力来看，策略在测试期内的主动偏差为负，且具有统计上的显著性，说明策略存在较明显的选股能力，可以在一定程度上解释为哪些个股没有涨或者跌所致。
如果策略延续至今（2019.8至今）的话，收益情况会进一步向好，累计收益率接近15%，年化收益率超过8%。不过由于策略的回撤仍然较大，风险控制方面仍需要改进。同时需要注意的，本策略由于构建时间较早，彼时对于因子的筛选标准相对宽松，引入了较多低质量因子，因此目前来说策略的价值已经不大。