什么是配售股份?
2015年11月13日,中国工商银行公布《首次公开发行股票预案》,拟发行不超过26亿股,募集资金金额达290亿美元,创下全球史上最大规模IPO记录; 2016年7月12日,中国铁建股份有限公司发布公告,决定A股上市并进行了初步安排,预计将于2016年底或2017年初完成首发上市工作; 2018年9月中旬开始,中国移动启动回A准备工作,考虑在年内完成发行、上交所挂牌,募资总额或将达到545亿元,有望成为世界最大的IPO; 2018年10月末,中国铁建的A股IPO申请材料获得了证监会发行审核委员会的审核通过,即将“临门一脚”摘得A股的“入场券”。
这些耳熟能详的名字的背后,都有一个共同的特征——它们都曾采用了一种独特的融资方式——配售股东。 根据证监会有关发行规定,上市公司实施配股时,除原有股票外,新股总额不超过发行前总股本的30%;可优先向特定对象配售。
就是原来的股东拥有优先认购权(按比例),而新股东不能抢了老股东的优先权(超额部分全部退返)。所以,这种融资方式又被称为“价格引导型”或者“数量引导型”的融资方式。