什么对冲投资基金？
“对冲”这个词被用滥了，很多文章提到“对冲”就感觉作者很专业很高深，其实很多都是外行或者伪专家。我尽量用最简单的语言解释这个词汇的意思和作用。 对冲(Hedge)一词本来是指一种降低风险的金融策略。它最初源于保险业，现在已经被广泛应用到金融领域中。 举个例子，假定你投资了10万元在A股票上，同时，为了降低风险，你投资了5万元在B股票上。如果一段时间后，A跌了，你需要补仓，你总共只需要拿出20万就可以将仓位恢复到100%；而如果B涨了，你可以获利了结部分或全部B股票，从而将收益最大化。这样一涨一跌就实现了风险的对冲。
后来人们发现，这种策略不仅可以用于降低风险，还可以用来增加收益——只要运用得当，通过做多（买入）和做空（卖出）来同时操作几支股票，最终是可以实现稳定盈利的！于是，期权、期货等衍生品开始流行起来。 而最早采用对冲思路来指导投资的是Citadel和GoldmanSachs这两家顶级投行，它们利用自营盘的资金实力（可以不受市场限制地买卖）以及计算机技术来实现最优的交易时机和策略，从而获得了惊人的收益。
目前，使用对冲策略进行交易的公司已经有很多了。最著名的就是桥水基金(Bridgewater Associates)，它的创始人Ray Dalio是现代对冲基金的奠基人之一，他的理念也深深影响了华尔街乃至整个金融界。 至于您问的“对冲基金到底是怎么赚钱的？”——很简单，他们赚钱的方式就和之前介绍的对冲原理一样：一方面做多，另一方面做空，尽力让利润最大化，同时降低风险。