基金公司会上市吗?
公募基金管理公司是可能上市的,但目前没有相关案例,因此还是有些特殊之处值得探讨的。 由于国内目前只有公募基金管理公司能够直接发行基金产品,并且只许发行证券投资基金产品(以下简称为“基金”)。因此我国基金的管理体制与国外有所不同,主要体现为对基金的监管由中国人民银行负责,而其审核机构则是中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)。对于公募基金还有国务院的特别授权,即《中华人民共和国证券投资基金法》第三十八条所述 “国务院可以规定经国务院授权的部门代表国务院授予基金管理人特许经营权。取得特许经营权的基金管理人员应当满足有关资格条件并遵守有关合规、审慎经营和风险管理的要求。未取得特许经营权的基金管理人员不得从事证券投资业务。” 根据上述法律条款,我们可以得出如下结论:
一、从法律上讲,中国的公募基金管理人是必须经有关部门审批获得牌照后方可开展业务;未经核准,任何单位和个人不得从事任何经营性基金业务活动——当然也就无从谈起“申请上市”了;
二、目前我国正在推进金融业的对外开放,逐步放宽外资持股比例限制,允许更多的优质金融机构“走出去”——但鉴于我国目前是以政府为主导的金融监管体系,在对外资进入公募基金行业方面仍会保持一定的政策导向,并非完全放开;同时作为社会主义市场经济国家,市场力量将越来越重要,我们预计外资最终能够参与竞争并获得一定市场份额的可能性较大。届时若外资控股基金管理公司将是一件很有意义的事情——虽然不一定就能直接上市,但我们相信通过其他渠道进行资本运作也是有可能的。