如何计算投资组合收益？
楼上的答案基本正确，不过有点细节错误。个人做海外资产配置的时候，一般用标准差的收益率来测算基金组合的收益率。因为组合中每一只基金可能拥有不同的风格（价值/成长、大盘/中小盘等）并且这些风格可能会有不同的表现，将每一只基金的标准差单独算再求和是不合适的。应该把组合内的基金看作一个整体，考虑它们的相关性，然后用方差的计算方法来计算组合的预期收益率和风险。相关系数可以理解为两只基金走势相互影响的程度，如果一只基金涨1%，另一只基金跌1%的概率大概为0.69（即p=0.45时候，两基金同向上涨或下跌的概率大约为0.52，这符合我们的经验判断），那么可以推算出二者的相关系数约为0.87(p^2-p) / (1-p)^2 。 如果两只基金的期望收益率都是10%，标准差是30%，那么由上述公式可以计算得出，两者一起做的投资组合的期望收益率是11.9%，标准差是33.5%。
当然，在现实中我们不可能知道所有的相关系数信息，因此需要做一些假设。如果相关系数的变化范围不大，我们可以把相关系数看成是一个常数；如果我们不能确定具体的相关系数，则可以采用估值的方法给每一个基金分配一个主观权重，然后求和，用这种方法计算出来的收益率叫做加权收益（Weighted Return）。 如果我们对每一家基金管理公司都给出一个初始权重，之后按照每季度或者每半年调整，则属于动态加权方法；而如果我们对每家基金都不进行调整，则属于静态加权方法。 除了标准差之外，其他衡量风险的指数，如夏普比率等，都可以用来表示不同基金之间的差异，进而反映到组合的收益上。
对于主动型基金而言，其本身已经具有了一定的选股能力，因此其波动率往往较小，标准差一般低于指数基金。对组合来说，主动基金与被动基金搭配能降低整个组合的风险，从而提高收益。