石油企业对冲原理?

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谢邀! 首先,很奇怪的问题,好像跟金融圈没有关系,但的确又沾点边儿…… 题主应该是刚入职的石油企业新人吧——其实不管是什么行业的新人,刚开始的时候都容易有这种情况: “别人是怎么工作的?我为什么要这么做?”、“这个流程是怎么回事呢?我能不能省略掉?”、“他们说的专业术语是什么意思?” 等等等等…… 这些都是比较正常的心理现象啦~ 尤其是像石油这种传统行业,更加需要有个适应的过程才行。

作为在石油企业工作过几年的小白,简单地说一下我的感受: 其实石油企业的运作跟其他的企业差别不是很大(虽然表面看起来好像很不一样),都是有业务、生产、技术、设备等各个部门组成的,然后各部门下面还有很多的环节和流程。 而所谓的“对冲”,其实是投资决策的一种类型。

具体是指在做某事之前,假设反向事件的发生,以此来判断这件事情该不该做——这是一种风险规避的策略。 在石油企业里,最常用的对冲策略是成本对冲。也就是说,在采购材料或者劳务的时候,先假设一个价格,以这个为基础计算出相应的成本,并以此作为基准价格;然后在实际支付的时候,如果支付的金额高于这个数值,就产生了实际成本,用实际成本减去基价得到的差值就是所承受的损失了。

至于如何假设成本,那就是门学问了,需要参考各种内外部的信息,进行合理的推断和预测才行。 当然了,对于新入职的石油人来说,多听听前辈的意见会少走弯路。

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套期保值是指石油企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,或将期货作为一种替代物,以规避价格波动风险的一种交易方式。套期保值交易的目的是利用期货市场的价格稳定实体经济的运营。

在实践中,石油企业利用原油期货套期保值有两种方式:一是企业直接参与套期保值,二是企业通过衍生品中介参与套期保值。

一般来说,规模较大、实力较强的石油企业,特别是拥有独立期货交易业务部门和风险控制部门的石油企业,可以选择第一种方式;而规模小、实力弱的石油企业,没有能力建立自己的交易和风险控制团队,可以选择第二种方式,委托金融机构从事套期保值交易。一般应遵循以下四个原则:交易方向相反原则;品种相同、价值相等的原则;月份相同或相近原则;同步交易原则。

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