什么是基金认购来源?
在基金募集期间,认购者把钱放到基金中,这部分钱叫做基金的“募集资金”。 每个基金产品都会设定一个募集上限。比如易方达新收益债券型证券投资基金限额80亿元,目前规模71.54亿,距离上限还有8.46亿的募资金额。
这个数据会在基金公司网站上公示,投资者可以在基金的定期报告里查看。例如易方达新收益债券型证券投资基金的2019年四季报里就披露了截至2019Q4的募资情况,见下表。 通过这张表格可以看到,从2019年1季度到4季度,该只基金分别募得30、19、29和52亿元,四个季度合计140亿元。全年共计募集了128亿元,已经超过了80亿元的上限。在年底进行了比例配售。
比例配售是指当基金募集过程中,当基金达到或者超过募集上限时,对于多余部分的资金采用按比例分配的方式支付给认购者。这样既保证了满足投资人需求,又避免了过多募集资金带来的成本负担。 在基金募集期结束后,如果剩下资金不够,则进行比例配售;反之,则全部配完。所以不是每支基金都要进行比例配售。