基金份额转让什么意思?

刁渝莹刁渝莹最佳答案最佳答案

份额转让(Portfolio Transfer),又称为资产转移或者投资组合转让,是指将所持有的基金全部或部分份额转让给其他投资者,从而实现基金份额的流通和退出。 对于开放式基金份额持有人而言,份额转让是其依法行使股东权利的直接体现;而对于封闭式基金份额持有人来说,由于在证券交易所以及二级市场上无法像股票那样自由地转让,份额转让则成为了唯一能够实现其退出的途径。 无论是对于开放式基金还是封闭式基金,份额转让都起到了非常重要的作用:一方面,为基金提供了新的资金来源,保证了基金正常运营和投资运作的需要;另一方面,也使基金拥有了更为灵活的定价机制,能够根据市场的需求和情况灵活调整基金的投资策略和方向,进而提高基金的收益率水平,满足投资人获取较高收益的需求。

目前,我国境内的基金份额转让主要发生在公募基金与私募基金之间。 首先,因为这两类基金的投资风格有显著的不同。

一般来讲,公募基金具有“大众”特征,其目标客户群体广泛,因而在资产配置上偏重于安全性和流动性,比较追求稳赚不赔,风险偏好相对较低;而私募基金却相反,其目标客户往往是特定的少数人,因而具备高风险高收益的特征,更倾向于争取超额收益。正是由于两类基金的风险收益特征存在差异,因此他们在寻求合理的资产配置比例时自然存在分歧,通过份额转让的方式可以实现最优的资产配置,进而获得更好的投资收益。

其次,因为两类基金的行业属性不同。

通常来讲,公募基金遵循的是契约型基金的模式,其本质是是一种代客理财的产品,受托财产属于投资人而非基金管理人,所以需要在投资策略上尽量规避风险以维护投资人的权益;而私募基金的属性更多体现在其对未上市企业股权的投融资功能上,既可以通过投资满足其财务规划的需求也可以借助融资满足企业发展壮大需要对资金的需求,所以在投资策略上更加灵活,风险承担能力也相对较强。通过份额转让,可以在保证基金合理配置的前提下适当放宽对风险的容忍度,提升整体的投资收益率。

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