场内基金套利怎么回事？
简单说，就是低买高卖，以较小代价获取较高收益。 不过这个“较低”和“较高”需要量化，而且要控制好数量级，不能差太远。否则就会像“击鼓传花”一样，最后没人接棒，导致做不成。
假设A以1块钱的价格购买了100股B，过两天B涨到了2块，A想获利了结。但直接卖掉的话，可能卖不到好价格，于是A先买入同标的的ETF（或场内的其他产品）100份，这样做可以使得自己在交易中处于相对主动的位置，即可以先买入后卖出，也可以先卖出再买入——只不过需要考虑成本的问题。
假设A买入ETF的成本是0.98元/股，当天收盘时，A持有的ETF市值是204元（100股*2.04元）；当天收盘时，A持有B的市值是200元（100股*2.元）。由于A手中现有的资金能够购买100股B，而通过买入ETF的方式则能购买到103股。为了最终能够拿到手里100股的B，并且不增加太多交易费用，A应该采取的做法是，将手中的ETF再卖出，然后用这部分钱再去买入B。这样，到最后A总共买了100股B，每股2元，合计200元，比直接从股票账户买入省钱，减少了5元的交易费用。同时因为ETF是一揽子股票，在组合管理上更胜一筹，比个股更稳定。
当然，这种通过买卖ETF来实现买卖标的证券的目的，有一定的门槛。首先，你购买的ETF对应标的指数的成分股你不能全部清空，你需要保持一定的相关性，以保证你的投资策略能够有效执行。其次，你卖出ETF获得的资金你还需要用来买入标的证券，否则你就无法完成最后一脚的衔接。这就导致了这种操作方法并不是无限制的，它必须在一定限额内才能发挥效果。