投资风险模型有哪些？
在金融衍生品领域，风险管理主要研究如何度量与防范金融风险的损失。研究风险问题首先需要定义风险的概念，其次构建合适的损失函数描述风险。 金融风险的来源主要有两类：一类是资产价格波动带来的风险；另一类是市场冲击（marketshocks）给资产价格带来波动的风险。
资产价格波动的风险又称为市场风险（market risk）或信用风险（credit risk). 而市场冲击则包括流动性冲击、杠杆效应、信用事件等，这些风险可以统称为操作风险（operational risk）。 为了定量刻画风险，常将风险值进行量化，其方法如下：假设某资产的价格为x，风险价值量为r，则该资产的回报分布函数为：
为了计算方便，常常作以下假设：
1．假设债券的期限结构是一条垂直向上的直线：即t时刻的利率等于初始时刻的利率减去一个常数。根据该假设，债券的价格公式可简化为： p(x，t)=\int_0^t \frac{1}{N}(\sum_{i=1}^n y_i)\cdot e^{-\xi (t-s)} ds \\其中，y_i 为第 i个期权的执行价格，T 为期权有效期最后一期，\xi 为利率，n 为期权个数。
2．假定所有标的资产的收益率都服从同一分布。常见于期权定价时对标的资产收益率做先验概率分布假设的情况。这样便于利用随机控制的方法实现期权价直的最优解。对于一般的情况，标的资产收益率可以通过向量空间中每一个基函数的线性组合来表示。而每个基函数对应于一个估计参数 。通过最大化期望的期权价值函数，可以得到一组最优的参数\theta，从而得到期权价格。
3．假定风险中性，投资者面对未知的风险采取风险中性策略对待，认为任何方案发生不良后果的概率都为1-\alpha，其中\alpha>0为风险容忍系数。 在此前提下，风险的价值为： r=E[(1+\beta)^{\delta}]\\ 其中，\beta=\frac{p}{\mu}，\delta=log(\frac{(1+\mu)^+}{1+\mu}) 当风险出现后，可能造成的风险损失为L=R-r，其中 R=\max(0，r) 考虑风险后的资产价格分布为： F(x，t)=\int_x^\infty f(y，t) \， dy 在上式中令 L=R-r，即可求出F(x，t) 基于以上分析，我们可以通过各种方式来测量资产的风险值r，然后利用F(x，t)来计算发生风险事故后的受损价值。