投资分析方法有什么？
最著名的方法，也是我在教学生们做量化投资的时候最早引入的，叫做有效市场假说（efficient market hypothesis）简称EMH。 有效市场假说的是：在市场有效的情况下，任意买卖任何资产组合，你最终都能实现一个年化收益率，这个年化收益率就是该资产的预期风险收益（expected risk-return）。
举一个极端的例子，如果一个市场的股票都只有两只，而且每一只的价格和业绩都是完全对称的，也就是说你用100元买其中一只可以买到它全部股份，然后用100元买个另一只也可以买到它全部的股份，那么无论你怎么买，你的组合的预期收益率都是0%。这就是有效市场假说的威力——它能让任何一个看似明智的决策最后结果都一样。
有效市场假说有很多推论，其中一个非常有名的推论是说，如果A股票比B股票更“有效”的话，则A的收益率应该高于B的收益率。举个栗子：如果市场总体上是有效的，且交易是零成本的，那么当一只股票价格低于它的基本面值时（也就是股价小于其内在价值），买入并持有该股票的组合就能以较低的风险获得稳定的正的预期收益率了！这就是价值投资的理论基础。
除了有效市场假说外，还有另一个非常有名而且被很多人验证过的方法叫CAPM模型（Capital Market Model）。 CAPM模型的核心思想是用一种叫做方差—协方差的方法计算资产的风险，并用一种线性规划的方法求解出能使投资组合的期望收益率最大化的可接受风险水平（这个最优的风险水平决定了你能花多少钱去购买该资产）。用数学语言描述就是： 其中E(r)为该资产预期收益率，β为该资产的敏感性系数，σ为该资产的标准差，θ为该资产的可承受风险。 通过上面的公式我们可以得出，要使预期的总收益率最大化，我们需要寻求这样一类资产：它们的β值很大并且能被精确计算出来；它们的σ值可以被准确估计出来的；以及他们之间的相关性是可以被测量的。如果能找到这么一类资产的话，它们一定是你能以最低的风险追求最大的预期收益率。
以上只是简单介绍了两个最著名的定量方法，其实在真实的市场上还有很多其他的方法用来进行资产配置和选择最佳的投资策略。比如有基于多因子模型的策略选股，有基于统计形态学的策略选股，也有基于基本面的策略选股……可以说只要有数据的地方就有统计学在起作用。