海蓝量化是基金吗？
海蓝量化并不是基金，其实从概念上来讲它和量子基金是完全相反的——因为基金是“主动”的管理资金（或者说让基金经理去主动选股、主动配置）；而海蓝量化却是“被动”的跟踪指数。 可能这样说有点抽象，我直接摆出结论吧——如果海蓝量化的确如你所说能够超越沪深300，那说明中国A股的整体盈利能力在提高；反之则是选股能力比市场整体水平还要差一些……这实际上是个非常简单的逻辑判断。
可能有朋友说，如果海蓝量化真的如此“渣”的话，为什么还会有人买呢？ 这就要说到国内基金产品的交易方式了：由于A股存在一个不足10%的股票涨停板限制，所以基金产品是无法通过主动的买入并持有方式来构建组合的——要么你选择主动管理，用超出市场的选股、择时能力来获取超额收益；要么你就得选择被动式投资，采用全市场选股的方式构建组合，但是这样会失去挑选优质个股的机会。当然还可以混合模式，也就是先做主动管理然后适时转换到被动投资上来，但是这必然会损失一部分收益且会增加运营成本。 所以你看，海蓝量化这种形式其实是被动的投资方式的另一种表达而已，它确实做不到像基金一样可以主动的管理资金。