股票辉丰股份怎么样？
1、拟并购标的瑞克新材为国内领先的特种新材料企业，业绩增长确定性高。瑞克新材核心产品“纳米二氧化硅”为锂电池领域等新兴行业关键性基础材料。新能源汽车、超导材料、电子信息产业的高速发展为纳米材料带来广阔的市场空间，预计到2020年我国纳米材料行业市场规模将突破2000亿元。公司目前为国内规模最大的纳米二氧化硅供应商，产能1万吨(国内市占率超过50%)，同时储备高纯石墨及六方氮化硼等高端核心材料，在研新品逾30种，部分材料已进入产业化、规模化阶段。拟注入资产2016承诺利润1亿元，其中全资子公司瑞克医药承诺净利润5千万元，公司未来业绩增长确定性强。
2、公司“化工+大农业”的中长期发展战略不会改变。公司农药主业将由“大化工”向“大农药”延伸。未来拟加大除杀菌剂以外的杀虫剂、植物生长调节剂等新型环境友好型制剂农药的研发和生产，同时依托公司现有制剂销售的区域优势和渠道经验发力开拓国内制剂农药市场。公司大农业战略布局不断加速，投资设立农业装备公司、互联网农业公司、互联网金融公司，同时与大北农合作设立大冢辉丰，未来公司在现代农业生物工程以及农业科技的投入值得期待。
3、投资建议：我们预测公司16-18年净利润为2.09/3.12/3.77亿元，若不考虑资产并购(重大资产重组尚未完成)，根据辉丰股份发行股份募集不超过67，445.73万股的上限计算，预计16-18年EPS为0.20/0.22/0.28元，按目前股价对应的P/E为40/36/29倍。考虑到公司农药龙头地位和农药产能释放，同时公司“化工+大农业”中长期发展战略清晰，农服O2O生态圈雏形初现，“农资采购+农技服务+互联网金融”形成强有力闭环，首次覆盖，给予“推荐”评级。